Маржинальная торговля

Суть маржинальной торговли заключается в следующем: положив на депозит небольшую денежную сумму, трейдер получает возможность проводить сделки по покупке или продаже валюты в объемах, существенно превышающих ту сумму, которую он положил на счет у брокера.

 Эта возможно потому, что брокер предоставляет торговый инструмент, который называется «маржа» (или «кредитный рычаг», или «кредитное плечо»).

Кредитное плечо (кредитный рычаг) у разных брокеров может быть разный: 1:20, или 1:50, или даже больше.

Например, если у трейдера на депозите лежит 1000 долларов, то используя кредитное плечо 1:30, он может совершать валютные операции на сумму в 30 раз превышающую его депозит, то есть на 30000 долларов.

При маржинальной торговле каждая валютная операция, как обычно, совершается в два этапа:

- на первом этапе происходит покупка (или продажа) определенного объема валюты по текущему курсу (позиция открывается);

- на втором этапе происходит закрытие позиции – купленный (или проданный) на первом этапе объем валюты продается (или покупается), но уже по изменившемуся курсу.

Для совершения такой валютной операции трейдер предварительно должен положить на свой счет у брокера страховой депозит.

При этом при купле-продаже (или продаже-купле) валюта в реальности никуда не поставляется, а брокер предоставляет трейдеру для совершения торговых операций сумму, намного превышающую его страховой депозит.

Эта сумма зависит от величины кредитного рычага, которым решил воспользоваться трейдер.

А страховой депозит служит для брокера гарантией от потерь, которые он может понести, если у трейдера будет слишком много убыточных позиций.

То есть, маржинальная торговля организована таким образом (существуют определенные правила торговли), чтобы убытки трейдера ни при каких условиях не смогли превысить величину его страхового депозита.

Брокер постоянно следит за состоянием дел у трейдера и когда убытки последнего достигнут критического предела, брокер предпринимает определенные действия, чтобы обезопасить себя от возможных потерь.

Суть этих действий сводится к тому, чтобы заставить трейдера или увеличить свой страховой депозит, или закрыть позиции. При этом брокер имеет право принудительно закрыть у трейдера убыточные позиции.

Маржинальный кредит предоставляется бесплатно. Для его получения не надо каких-либо предварительных согласований и какого-то особого оформления.

У маржинальной торговли есть свои «плюсы» и свои «минусы». Причем «плюсы» есть не только у трейдера, но и у брокера.

То, что использование кредитного плеча выгодно трейдеру, очевидно: он имеет возможность в разы увеличивать объем своих сделок без увеличения размера своего депозита.

Для брокера маржинальная торговля выгодна тем, что если у трейдера большие объемы сделок, то брокер получает больше комиссионных, в том числе и в виде спрэда.

А теперь о «минусах», то есть о рисках маржинальной торговли.

Дело в том, что большой доход у трейдера будет только в том случае, если рыночная ситуация будет развиваться в благоприятном для него направлении.

А если рынок пойдет «не туда», то трейдер будет нести потери, которые также в разы будут больше потерь, если бы торговля шла без маржи.

Вот почему маржинальная торговля может привести к быстрому обогащению, но может способствовать и быстрой потере капитала.

Поэтому надо внимательно подходить к выбору кредитного плеча, учитывая в первую очередь волатильность (изменчивость цен), которая присутствует в данный момент на рынке.

Более подробную информацию о маржинальной торговле можно получить на сайте автора данной заметки, пройдя по этой ссылке